Réponse directe : sur les futures USDT-M de Binance, le taux par défaut au niveau VIP 0 est Maker 0,02 % / Taker 0,05 %, et le Coin-M (futures en cryptomonnaie) est aussi à 0,02 % / 0,05 %. Un taux de financement est en outre réglé toutes les 8 heures. Avec l'abattement BNB activé, les frais bénéficient d'une remise supplémentaire de 10 % (USDT-M). Pour une position futures de 1000 USDT, les frais d'ouverture plus de clôture s'élèvent à environ 0,7 à 1 USDT. Commencez par ouvrir le Site Officiel de Binance, sur Android via l'Application Officielle Binance, et les utilisateurs iPhone peuvent consulter la Page de Téléchargement.
Voyons en détail tous les composants des frais futures et leur mode de calcul.
Première catégorie : les frais de transaction (Trading Fee)
Prélevés à chaque ouverture et à chaque clôture, calculés sur « la valeur de la position exécutée ». Ils se déclinent en deux taux, Maker et Taker.
Deuxième catégorie : le taux de financement (Funding Rate)
N'existe que pour les contrats perpétuels. Réglé toutes les 8 heures, payé entre les positions longues et courtes ; Binance ne le prélève pas lui-même (mais retient une petite commission).
Beaucoup de débutants ne surveillent que les frais de transaction et négligent le taux de financement, pour découvrir seulement après une position longue durée que le coût réel dépasse largement leurs attentes.
Utilisateurs VIP 0 :
| Type | Maker (ordre limite) | Taker (ordre exécuté immédiatement) |
|---|---|---|
| Perpétuel USDT-M | 0,02 % | 0,05 % |
| Livraison USDT-M | 0,02 % | 0,05 % |
| Avec abattement BNB | 0,018 % | 0,045 % |
Les taux baissent encore avec la progression du niveau VIP :
| Niveau VIP | Maker | Taker |
|---|---|---|
| VIP 0 | 0,0200 % | 0,0500 % |
| VIP 1 | 0,0160 % | 0,0400 % |
| VIP 2 | 0,0140 % | 0,0350 % |
| VIP 3 | 0,0120 % | 0,0320 % |
| VIP 4 | 0,0100 % | 0,0300 % |
| VIP 5 | 0,0080 % | 0,0270 % |
| VIP 6 | 0,0060 % | 0,0250 % |
| VIP 7 | 0,0040 % | 0,0220 % |
| VIP 8 | 0,0020 % | 0,0200 % |
| VIP 9 | 0,0000 % | 0,0170 % |
Conditions de montée en niveau : volume de trading futures sur 30 jours + quantité de BNB détenue.
Les futures Coin-M utilisent BTC, ETH, BNB et d'autres cryptos comme marge. Taux par défaut au niveau VIP 0 :
| Type | Maker | Taker |
|---|---|---|
| Perpétuel Coin-M | 0,020 % | 0,050 % |
| Livraison Coin-M | 0,020 % | 0,050 % |
L'abattement BNB n'est pas toujours aussi direct pour le Coin-M que pour l'USDT-M, il est ouvert selon les périodes.
Maker : apporte de la liquidité. Votre ordre limite entre dans le carnet d'ordres et attend d'être exécuté ; quand quelqu'un d'autre l'exécute, vous êtes Maker.
Taker : consomme la liquidité. Vous passez un ordre au marché, ou un ordre limite dont le prix atteint immédiatement un ordre déjà présent dans le carnet, vous êtes Taker.
Jugement pratique :
Option POST-ONLY : garantit que vous n'agissez qu'en tant que Maker. Si l'ordre risque de s'exécuter immédiatement (et de devenir Taker), le système l'annule directement.
Exemple 1 : ouvrir un long BTC avec 1000 USDT (levier 10x)
Valeur de la position : 10 000 USDT
Frais d'ouverture Taker : 10 000 × 0,05 % = 5 USDT
Frais d'ouverture Taker (avec abattement BNB) : 10 000 × 0,045 % = 4,5 USDT
Frais de clôture Taker (avec abattement BNB) : 10 000 × 0,045 % = 4,5 USDT
Total ouverture + clôture (avec BNB) : 9 USDT, soit 0,9 % de la marge (1000 USDT)
Exemple 2 : ouvrir un long BTC avec 1000 USDT (levier 50x)
Valeur de la position : 50 000 USDT
Total ouverture + clôture (Taker avec BNB) : 50 000 × 0,045 % × 2 = 45 USDT, soit 4,5 % de la marge
Exemple 3 : ouvrir un long BTC avec 1000 USDT (levier 100x)
Valeur de la position : 100 000 USDT
Total ouverture + clôture : 100 000 × 0,045 % × 2 = 90 USDT, soit 9 % de la marge
On constate que plus le levier est élevé, plus les frais représentent une part importante de la marge. À 100x de levier, les deux frottements d'ouverture et de clôture engloutissent près de 10 % du capital.
Le taux de financement (Funding Rate) est un coût spécifique aux contrats perpétuels, destiné à arrimer le prix perpétuel au prix spot.
Mécanisme de fonctionnement :
Réglé toutes les 8 heures, à 00h00, 08h00 et 16h00 UTC (heure de Paris variable selon la saison).
Taux de financement positif : les positions longues paient les positions courtes.
Taux de financement négatif : les positions courtes paient les positions longues.
Montant versé = valeur de la position × taux de financement.
Exemple : le taux de financement BTC/USDT est de +0,01 % (les longs paient les courts), vous détenez une position longue de 50 000 USDT.
Prélevé après 8 heures : 50 000 × 0,01 % = 5 USDT
Sur 24 heures (trois règlements) : 5 × 3 = 15 USDT/jour
Sur un mois (30 jours) : 15 × 30 = 450 USDT, soit 9 % de la marge initiale de 5000 USDT
Le taux de financement n'est pas fixe :
Sur la page de trading futures, à côté du nom de la paire figurent le « Prochain taux de financement » et le compte à rebours.
Historique du taux de financement :
Dans « Infos Contrat » → « Historique du taux de financement », vous pouvez consulter l'évolution du taux de financement de n'importe quelle crypto.
Comment éviter un taux de financement élevé :
Première méthode : clôturer quelques minutes avant l'heure de règlement. Par exemple pour un règlement à 16h00, clôturer à 15h55. Mais si vous rouvrez aussitôt, vous paierez quand même le règlement suivant.
Deuxième méthode : choisir une crypto ou un sens de position avec un taux de financement plus bas.
Troisième méthode : utiliser un contrat à livraison plutôt qu'un contrat perpétuel. Le contrat à livraison n'a pas de taux de financement, mais a une date d'échéance.
Quatrième méthode : couverture spot + futures (arbitrage de base). Utilisée par les traders professionnels, elle permet de percevoir le taux de financement.
Le coût total d'un aller-retour en futures = frais d'ouverture + frais de clôture + taux de financement pendant la détention + glissement de prix.
Prenons un scénario typique de débutant :
Marge de 100 USDT + levier 10x sur un long BTC + détention 3 jours + entrée et sortie en Taker.
Valeur de la position : 1000 USDT
Ouverture Taker : 1000 × 0,045 % = 0,45 USDT
Clôture Taker : 1000 × 0,045 % = 0,45 USDT
Financement sur 3 jours (à +0,01 %) : 1000 × 0,01 % × 9 = 0,9 USDT
Coût total : 1,8 USDT, soit 1,8 % de la marge
Cela signifie que sur 3 jours, même si le prix ne bouge pas, vous perdez 1,8 %. Le BTC doit monter de 0,18 % pour que vous ne soyez pas en perte.
« Paramètres Futures » → activer « Abattement BNB ».
Une fois activé :
Pour profiter de l'abattement, il faut avoir du BNB dans le portefeuille futures. Il est conseillé d'y garder l'équivalent de 1 % à 3 % de la marge en BNB (par exemple, pour une marge de 1000 USDT, garder l'équivalent de 10 à 30 USDT en BNB).
Attention : l'abattement BNB des futures et celui du spot sont indépendants, il faut les activer séparément.
Stratégie 1 : privilégier l'ordre limite à l'ordre au marché (bénéficier de la remise Maker)
Au niveau VIP 0, le Maker à 0,02 % est 60 % moins cher que le Taker à 0,05 %. Passer un ordre limite et attendre l'exécution permet d'économiser plus de la moitié des frais.
Mais attention : un ordre limite peut ne pas s'exécuter, et le coût de manquer un mouvement de marché peut dépasser l'économie réalisée sur les frais.
Stratégie 2 : utiliser POST-ONLY pour forcer le statut Maker
Le mode POST-ONLY garantit de ne jamais devenir Taker. À partir de VIP 1, l'avantage Maker devient encore plus net.
Stratégie 3 : garder les positions longue durée pour éviter le taux de financement
Clôturer 5 minutes avant le règlement permet d'éviter le prélèvement. Mais rouvrir implique de nouveau des frais, il faut donc arbitrer.
Stratégie 4 : utiliser un contrat à livraison plutôt qu'un perpétuel
Le contrat à livraison n'a pas de taux de financement. Si vous anticipez une tendance sur 1 à 3 mois, un contrat trimestriel à livraison peut être plus économique qu'un perpétuel.
Stratégie 5 : demander le statut de teneur de marché
Les utilisateurs VIP 4 et plus peuvent demander le statut de teneur de marché (market maker) et bénéficier de taux encore plus bas, voire d'une remise Maker négative. Hors de portée pour la plupart des particuliers.
Q : Les frais futures sont-ils plus bas que ceux du spot ? R : Oui. Le Taker USDT-M à 0,05 % est deux fois moins cher que le spot à 0,1 %. Mais le levier des futures amplifie la valeur de la position, ce qui rend le coût proportionnel à la marge en réalité plus élevé.
Q : Combien de fois par jour le taux de financement est-il prélevé ? R : Par défaut toutes les 8 heures, soit 3 fois par jour. En conditions de marché extrêmes, Binance peut temporairement passer à un règlement toutes les 4 heures, voire toutes les heures.
Q : Comment connaître à l'avance la valeur future du taux de financement ? R : La page futures affiche le « prochain taux de financement estimé », qui est une valeur prévisionnelle. Le règlement effectif se fait selon les données réelles au moment précis.
Q : Les frais futures sont-ils prélevés en USDT ou en BNB ? R : Sans abattement BNB activé, ils sont prélevés en USDT depuis le portefeuille futures (USDT-M) ; avec l'abattement activé, ils sont prélevés en BNB.
Q : Un ordre limite non exécuté génère-t-il des frais ? R : Non. Les frais ne sont prélevés qu'à l'exécution. Annuler un ordre ne coûte rien.
Q : Le programme de parrainage fonctionne-t-il aussi pour les futures ? R : Oui. Le parrainage s'applique simultanément au spot et aux futures. Le filleul bénéficie de 10 % à 30 % de remise, le parrain reçoit le reste.
Q : Un ordre stop-loss/take-profit déclenché compte-t-il comme Maker ou Taker ? R : Un ordre stop-loss/take-profit de type marché déclenché est Taker ; un ordre stop-loss/take-profit de type limite peut être Maker ou Taker selon la façon dont il s'exécute réellement.
Les frais futures paraissent plus bas que ceux du spot, mais une fois combinés au levier et au taux de financement, le coût réel dépasse largement celui du spot. Les débutants doivent bien calculer ce coût total : une usure mensuelle de plus de 10 % est très courante.